互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)商業(yè)銀行的差異體現(xiàn)在商業(yè)模式與思維方式上。在商業(yè)模式上表現(xiàn)在三個(gè)方面，即：如何充分利用大數(shù)據(jù)？如何發(fā)揮平臺(tái)與流量的作用？如何做到線上線下的有機(jī)結(jié)合？在商業(yè)思維上也表現(xiàn)在三個(gè)方面，即：客戶體驗(yàn)至上、開放包容和平等普惠。

我國(guó)的P2P借貸網(wǎng)站，其模本來自歐美國(guó)家。最早是英國(guó)的Zopa。目前中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)分為三類，一種是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，一類是金融類企業(yè)和銀行。還有第三類企業(yè)既無金融也無互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)驗(yàn)，比如目前宣布進(jìn)軍P2P的26家上市公司中很大的一部分企業(yè)和其它一些中小企業(yè)。而要做好互聯(lián)網(wǎng)金融需要金融和互聯(lián)網(wǎng)雙重基因。

現(xiàn)有的銀行系P2P平臺(tái)分為三種模式：一是銀行自建P2P平臺(tái)，如招行的小企業(yè)e家、包商銀行的小馬bank;二是由子公司投資入股新建獨(dú)立的P2P公司，如國(guó)開金融設(shè)立的開鑫貸;三是銀行所在集團(tuán)設(shè)立的獨(dú)立P2P公司，如平安集團(tuán)的陸金所。銀行系P2P有個(gè)共同的特點(diǎn)，就是收益率都低于P2P行業(yè)的平均水平。

目前國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)內(nèi)運(yùn)營(yíng)模式核心關(guān)鍵是在于風(fēng)控的模式。從是否提供本息保障可以分為擔(dān)保與非擔(dān)保模式。

不提供擔(dān)保的模式是指平臺(tái)將借款者信息放于平臺(tái)，尋找合適的出借人。平臺(tái)只起撮合借款人和出借人的作用，本身不為投資者提供任何形式的本息擔(dān)保，也不會(huì)通過第三方融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)或抵押擔(dān)保方式為投資者提供保障。

這一模式是征信系統(tǒng)較發(fā)達(dá)國(guó)家P2P平臺(tái)的主流運(yùn)營(yíng)方式。美國(guó)最大的P2P平臺(tái)Lending Club即采取了這種運(yùn)營(yíng)模式。在國(guó)內(nèi)比較有代表性的如拍拍貸。在中國(guó)由于征信政策的原因，拍拍貸這種模式在中國(guó)并不適合國(guó)情，這樣的平臺(tái)很難做大。

提供擔(dān)保的模式為平臺(tái)引入項(xiàng)目的小貸公司與擔(dān)保公司同時(shí)為項(xiàng)目提供連帶擔(dān)保或者平臺(tái)自身提供擔(dān)保。由于網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管尚不完善，這一模式為許多在小貸公司無法進(jìn)行融資的項(xiàng)目大開其道，也為投資者帶來較高風(fēng)險(xiǎn)。而擔(dān)保公司很多擔(dān)保額度已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過法定的杠桿限額。

同時(shí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介入使平臺(tái)融資成本增高，增加平臺(tái)運(yùn)營(yíng)成本，降低平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)力，增加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)和小貸公司提供擔(dān)保運(yùn)營(yíng)模式的代表性平臺(tái)為有利網(wǎng)、開鑫貸、陸金所等平臺(tái)。平臺(tái)自身提供擔(dān)保的代表如紅嶺創(chuàng)投。

從風(fēng)控審核模式上也可以分為線上風(fēng)控和線下風(fēng)控。線上風(fēng)控依賴大數(shù)據(jù)建立反欺詐系統(tǒng)、信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)模型和基于信用評(píng)級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型等等。但最可靠的數(shù)據(jù)信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)還是征信，所以目前離開征信的基礎(chǔ)談線上風(fēng)控概念炒作遠(yuǎn)大于實(shí)際意義，而且很有局限性。

而線下風(fēng)控所能收集的數(shù)據(jù)信息量是線上不能企及的，在目前征信缺失的情況下，線下審核能最大限度的降低投資人的風(fēng)險(xiǎn)。此種模式的代表如人人貸和開鑫貸等。

目前最優(yōu)的模式是平臺(tái)提供風(fēng)險(xiǎn)保證金與線下審核足額實(shí)物抵押的模式。而則這樣的企業(yè)需要擁有優(yōu)秀的互聯(lián)網(wǎng)和金融的雙重基因和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。如被風(fēng)投看好的易貸網(wǎng)，投資易貸網(wǎng)軟銀中國(guó)資本執(zhí)行董事周曄表示，軟銀中國(guó)非?？春没ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)在中國(guó)的爆發(fā)性發(fā)展，相信這個(gè)行業(yè)里一定會(huì)出現(xiàn)百億級(jí)甚至是千億級(jí)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。

選擇投資易貸網(wǎng)是看重其線上和線下結(jié)合的能力和完整的金融借貸產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)服務(wù)能力。易貸網(wǎng)擁有線上貸款信息服務(wù)平臺(tái)，線下的貸款服務(wù)和專業(yè)風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，以及線上P2P理財(cái)平臺(tái)這三大板塊，是業(yè)內(nèi)少有的覆蓋整個(gè)金融借貸產(chǎn)業(yè)鏈的互聯(lián)網(wǎng)金融O2O平臺(tái)。

近日，P2P紅嶺創(chuàng)投自曝1億元壞賬，創(chuàng)網(wǎng)貸壞賬紀(jì)錄。 現(xiàn)狀證明P2P平臺(tái)適合經(jīng)營(yíng)幾十萬到幾百萬的中小微貸款，上千萬的大單，風(fēng)險(xiǎn)太大，特別是風(fēng)控能力較銀行差太遠(yuǎn)。只有類似易貸網(wǎng)這樣的P2P理財(cái)平臺(tái)，踐行屌絲金融，金融普惠的理念，選擇銀行系統(tǒng)的補(bǔ)充業(yè)務(wù)，才會(huì)獲得銀監(jiān)會(huì)支持發(fā)展。

目前全球互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)三大發(fā)展趨勢(shì)，一是以第三方支付、移動(dòng)支付替代傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù);二是以P2P替代傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù);三是以眾籌融資替代傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，傳統(tǒng)金融模式面臨新的變革。

中國(guó)P2P理財(cái)市場(chǎng)培育期已經(jīng)完成，市場(chǎng)隨著國(guó)內(nèi)通脹壓力持續(xù)增大，一方面居民財(cái)富在迅速積累，一方面對(duì)資產(chǎn)保值增值有了切實(shí)需求，理財(cái)需求旺盛，但是理財(cái)通道很窄。

中國(guó)證券市場(chǎng)已經(jīng)熊市好多年，即使是牛市也沒見多少股民賺了錢;樓市投資則門檻非常高，在越來越嚴(yán)厲的限貸限購政策下，相信很多人已不敢涉足此塊市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)太大;銀行理財(cái)市場(chǎng)產(chǎn)品單一，期限長(zhǎng)利率低，年化不足5%的理財(cái)收益。 在這種理財(cái)大環(huán)境下，P2P理財(cái)是眾望所歸，理財(cái)首選。

近日，網(wǎng)貸天眼發(fā)布《中國(guó)P2P行情2014年8月份報(bào)告》。上個(gè)月，網(wǎng)絡(luò)貸款總成交額維持在245.76億元左右，環(huán)比增長(zhǎng)19.61%。另外，8月日成交額總量超過10億元達(dá)3次，被指屬罕見情況。

P2P行業(yè)目前很多都沒有金融牌照，當(dāng)年的小貸、第三方支付，無一不是經(jīng)歷了數(shù)年的混沌發(fā)展期后，成功躋身于金融機(jī)構(gòu)之列，現(xiàn)在的P2P平臺(tái)仿佛與當(dāng)年的小貸與第三方支付的處境，驚人的類似，應(yīng)該會(huì)逐步得到政府和監(jiān)管部門的認(rèn)可，取得正規(guī)經(jīng)營(yíng)牌照。

隨著互聯(lián)網(wǎng)熱潮的逐步深入，在馬云商業(yè)帝國(guó)面前，一幅更加盛大的互聯(lián)網(wǎng)金融版圖又豁然開朗，這讓眾多線下傳統(tǒng)金融巨鱷們艷羨不已，所以當(dāng)下眾多金融機(jī)構(gòu)都在謀求向互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，而P2P行業(yè)從其一誕生起，就將金融與互聯(lián)網(wǎng)緊密結(jié)合在了一起，做為潛在的朝陽行業(yè)，P2P已經(jīng)成為繼房地產(chǎn)以后的下一個(gè)藍(lán)海。

來源：比特網(wǎng)